Investment Strategie
Der BLOCKCHAINFUND wurde entwickelt, um Investoren einen Zugang zu Unternehmen mit Blockchain-Technologie-Bezug (via Aktien), UCITS-fähigen Kryptowährungen (via Zertifikate) und nicht-physischen Edelmetallen (via Aktien, ETFs oder Strukturierte Produkte) zu verschaffen.
Die Blockchain ist eine Distributed Ledger Technology (DLT), die Kryptowährungen wie Bitcoin und Plattformen wie Ethereum zugrunde liegt. Sie bietet eine Möglichkeit, Daten aufzuzeichnen und zu übertragen, die transparent, sicher, nachprüfbar und ausfallsicher ist. Diese Technologie besitzt die Fähigkeit, Organisationen, die sie verwenden, transparent, demokratisch, dezentralisiert, effizient und sicher zu machen. Sie wird mit großer Wahrscheinlichkeit im kommenden Jahrzehnt viele Branchen revolutionieren.
Mehr und mehr Branchen holen bei der Blockchain-Technologie auf. Ihre globalen wirtschaftlichen Auswirkungen werden voraussichtlich für viele Sektoren erheblich sein. Der BLOCKCHAINFUND investiert in Unternehmen, die sich darum bemühen, die Blockchain-Technologie oder deren Anwendungen anzunehmen und weiterzuentwickeln, sowie in Unterstützer einer Blockchain-Infrastruktur. Außerdem werden Kryptowährungen, die auf Blockchain-Technologie basieren, sowie Edelmetalle aus opportunistischen Motiven als Gegenentwurf zu Fiat-Währungen zum Portfolio hinzugefügt.
Dies sind einige der Branchen, die Blockchain bereits innoviert: Banken und Zahlungen, Cyber-Sicherheit, Supply Chain Management, Prognostizierung, Netzwerke und IoT, Versicherungen, privater Transport und Ride Sharing, Cloud-Speicher, Wohltätigkeit, Wahlen, Regierungen, Gemeinnützigkeit, Gesundheit, Energiemanagement, Online-Musikeinzelhandel, Immobilien und Crowdfunding.
Investment Ansatz
Der Fonds wird aktiv verwaltet. Da das Portfolio des BLOCKCHAINFUND in drei Unterstrategien — Blockchain-Technologien, UCITS-fähige Kryptowährungen und nichtphysische Edelmetalle unterteilt ist, sind verschiedene Trading-Ansätze erforderlich.
Ansätze der Unterstrategien:
- Blockchain: Auswahl an Unternehmen basierend auf herkömmlicher Aktienanalyse in der Art einer fundamentalen Bottom-up-Analyse aus. Der Trading-Ansatz verbindet Aspekte von klassischem Shareholder Value mit hochentwickelter quantitativer Bewertung und Vergleichsmodellen.
- Kryptowährungen: Basiert rein auf technischer Analyse.
- Edelmetalle: Fundamentaler Top-Down-Ansatz in Kombination mit technischer Analyse.
Falls verfügbar, werden Marktstimmung, die Rotation von Sektoren und/oder sozioökonomische Daten für eine weitere Bewertung herangezogen.
Allokationen der Unterstrategien:
- Circa 60% — Blockchain (Aktien)
- Circa 20% — Kryptowährungen (Zertifikate)
- Circa 20% — Edelmetalle (Aktien, ETFs oder Strukturierte Produkte)
Es handelt sich um einen aktiv gemanagten Fonds, der Portfolioverwalter passt daher die Allokation im Rahmen der im Prospekt vorgegebenen Grenzen auf Basis seiner Markteinschätzung an.
Investment Profil
Der Fonds ist für Investoren mit einem mittel- bis langfristigen Investmenthorizont geeignet, die auf der Suche nach einem stärkeren Kapitalwachstum bei höherer Risikotoleranz sind. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, beispielsweise durch Wert- und Gewinnfluktuationen. Darüber hinaus können Investitionen in Fremdwährungen Währungsschwankungen unterliegen.
Die Risiken werden detailliert im Prospekt beschrieben. Zusätzliche Informationen sind im Publikationen Bereich verfügbar.
Folgende Kriterien können herangezogen werden, um einen Zusammenhang eines Unternehmens mit der Blockchain Technologie zu identifizieren:
- Aktive Maßnahmen des Unternehmens in Zusammenhang mit der Blockchain Technologie mit unterschiedlichen Absichten:
- Allgemeines Bestreben, die Blockchain-Technologie im Unternehmen, für (Tochter-) Unternehmen oder Regierungen weiterzuentwickeln oder in Teilbereichen des Unternehmen einzusetzen
- Globale Technologie-Disruption (intensive Beobachtung von möglichen Disruption-Prozessen durch aktive oder passive Investitionen in unternehmensinterne Blockchain Technologie-Prozesse oder unternehmensexterne Private Equity- oder Venture Capital-Investments in Blockchain Technologie Unternehmen oder Blockchain Technologie-Joint-Ventures)
- Erreichung, Sicherung, Wahrung und Ausbau von etwaigen Technologievorsprüngen in, mit oder durch die Blockchain Technologie
- Patentanmeldungen in Zusammenhang mit der Blockchain Technologie (z.B. Bank of America, IBM, Tencent und andere)
- Effizienzsteigerung im Dokuments‑, Rechts- und Vertragswesen (Smart Contracts o.ä.)
- Kostenersparnis durch Prozessoptimierungen (Fehlervermeidung, Prozessschrittminimierung o.ä.)
- Bessere Steuerung und Überwachung von Prozessabläufen (Lieferketten, Transportwege und ‑dauer)
- Sicherheits- und Vertrauensgründe (Cloud-Boom, Cyber-Kriminalität, Klinische Studien o.ä.)
- Infrastrukturanbieter, die die Hardware-Basis für die Nutzung der Blockchain-Technologie zur Verfügung stellen
- Infrastrukturanbieter, die die Software-Basis für die Nutzung der Blockchain-Technologie zur Verfügung stellen